TotalEnergies de l’adoration pour certains et de l’aversion pour d’autres
Pourquoi l’action Total intéresse tant les investisseurs ? Découvrez dans cet article la présentation de cette société et son analyse.
Que vous soyez un investisseur confirmé ou débutant et investisseur sur un PEA, vous vous êtes forcément intéressés à cette société ! Alors, plongez en profondeur à la découverte de cette société grâce aux recherches de Swietlik, un créateur de contenus sur l’investissement via X/Twitter.
L’histoire
TotalEnergies est une société “presque” centenaire créée en 1924 sous le nom de "Compagnie Française des pétroles" (CPF) mixte État - Privé. Elle a été renommée Total en 1991 avant sa privatisation en 1993. En 2021, elle arbora un nouveau nom “TotalEnergies” pour refléter son engagement vers une stratégie énergétique plus large et plus verte 🌱
TotalEnergies est le 4ᵉ groupe pétrolier mondial en étant présent dans plus de 130 pays et employant plus de 100’000 collaborateurs 🌍
TotalEnergies est devenu d'envergure internationale grâce à la fusion de plusieurs groupes pétroliers français comme Petrofina, Elf, Proseca (filiale d'environ 260 stations services en France). Ces rachats font de Total un des meilleurs leaders pétroliers mondial.
Outre le pétrole, TotalEnergies est très diversifié. Voici une vision d'ensemble des activités et perspectives du groupe.
Le Pétrole
L'activité principale de TotalEnergies est “pour le moment” la production de pétrole.
Il faut insister sur “pour le moment”, car l'énergie fossile qu'exploite le groupe pose énormément de questions. Avec l'arrivée de l’énergie électrique dans divers secteurs (comme l’automobile), la demande en pétrole tant à décroître 📉
La particularité du groupe est de gérer le pétrole, de la recherche des sites à l'exploitation par forage jusqu'à la distribution dans nos pompes ⛽️
Total dispose à ce jour d'une production quotidienne d'environ :
3 millions de barils/jours
Ce qui fait environ 428’500 tonnes de pétrole par jour 😳
Pour rappel :
1 baril = 159 litres de pétrole
1 tonne = 7 barils de pétrole
Le groupe souhaite même augmenter la production vers les 4 millions / jours à l'horizon 2030 📈
Mais dans ce contexte de transition, on pourrait alors se demander pourquoi ? Tout simplement car la demande est encore forte et que le pétrole est la source principale d’énergie dans le monde.
Il faut savoir que la demande journalière en février atteignait encore les 100 millions de barils / jour.
Cela s'explique par le déconfinement des pays de l'Asie, qui sont entre autres les plus gros consommateurs.
La reprise du trafic routier et du trafic aérien a aussi joué un rôle dans le pic de la demande qui ne va pas s'estomper avant 2025 (chiffre cabinet Rystad).
De plus, TotalEnergies exploite des gisements sur les cinq continents. Ce qui fait un nombre gigantesque d'infrastructures (avec par exemple une trentaine de raffineries mondiale), de moyens de transports, d'acheminements, etc.
Dont son dernier projet d’exploitation titanesque controversé avec la création d’un oléoduc chauffé à 50 degrés de pétrole brut impliquant 419 puis de forage pour permettre l'acheminement vers l'exportation.
Le Gaz
La production du GNL (Gaz Naturel Liquéfié) est une production toute aussi importante que le pétrole pour le groupe. Il dépasse d'ailleurs la production de pétrole, avec 53 % de production ces dernières années.
TotalEnergies est le 2ᵉ plus grand acteur mondial dans le GNL avec 76 Gm³ de gaz produit dans plus de 25 pays 🥈
L'objectif est d'arriver à vendre en 2025 près de 50 millions de tonnes par an.
TotalEnergies a investi dans trois projets : Arctic LNG 2 en Russie (capacité de production de 19,8 Mtpa), Mozambique LNG (12,9 Mtpa) et NLNG Train 7 au Nigéria (7,6 Mtpa)
Total mise beaucoup sur le GNL, tout simplement car la production coûte moins cher et divise par deux les émissions de CO2.
La société dispose de plus de 20 méthaniers pour le transport qui oscille entre 138’000 et 180’000 m³ de capacité 🚢
Cela permet de transporter le gaz partout dans le monde.
Le groupe détient également une quinzaine d'usines de liquéfaction du gaz.
Mais d'ailleurs !?️
Pourquoi liquéfier le gaz naturel ?
→ Pour une même quantité d'énergie, le volume du GNL est 600 fois moins important que le gaz à l'état gazeux.
On peut donc en stocker plus, pour moins cher 💸
Les énergies renouvelables
TotalEnergies est en pleine transition énergétique en suivant transition mondiale et la société vise la neutralité carbone en 2050.
Pour cela, la société a investi depuis 2016 plusieurs milliards d'euros dans divers projets comme l'acquisition de sociétés :
Filiale SAFT : producteurs français de batteries hautes performances (stockage de l'énergie) 🇫🇷
Lampiris : fournisseur belge de gaz et d'électricité 🇧🇪
Tenesol : Producteurs de panneaux solaires 🇫🇷
Sunpower : un des acteurs de l'énergie solaire aux États-Unis 🇺🇸
Adani : 50 % de participation dans l'électricité en Inde 🇮🇳
Scottish and southern Energie : plus grand projet éolien écossais 🏴
Fonroche Biogaz : leader de la production en gaz renouvela le en France 🇫🇷
Core Solar : projet solaire aux États-Unis 🇺🇸
Novatek : exploitation de champ gazier en Russie 🇷🇺
Polska Grupa Biogazowa : premier producteur polonais de biogaz 🇵🇱
En 2023, total s'associe à BP et investit 12.6 milliards d'euros pour la construction d'un parc éolien offshore en Allemagne. Ainsi que trois parcs en mer du Nord et un en mer Baltique afin de produire 80 % d'électricité à partir d'énergies renouvelables en 2030.
Le raffinage et la chimie
Le raffinage constitue un pôle majeur de total. Cela regroupe la pétrochimie, la chimie de spécialité et production de biocarburants.
TotalEnergies dispose d'une capacité de raffinage compris entre 2 et 3 millions de barils / jours.
La chimie de spécialité sert à la transformation des élastomères et la chimie de métallisation.
Utilisée pour les productions de circuits imprimés et de semi-conducteurs
Transformation du caoutchouc
CCP Composites
Adhésif divers…
Les autres informations
TotalEnergies s’attèle aussi à la production de biomasse via trois voies exploitées comme la fermentation, la thermochimie et les micro-algues.
L'idée est de développer une chaîne de biocarburants de type gazole et kérosène. Pour cela, Total a investi 200 millions d'euros dans sa raffinerie de Provence pour produire du biodiesel.
TotalEnergies fournit plus de 150 compagnies aériennes en carburants ✈️
Presque 17’000 stations services dans le monde, couplées maintenant aux bornes électriques… ça en fait des pompes ⛽️
TotalEnergies dispose d'environ 18 centres de recherches internes.
Il dispose du supercalculateur mondial nommé Pangea III qui est top 10 des supercalculateurs mondiaux qui dispose d'approximativement la puissance de 170’000 ordinateurs portables et une capacité de stockage de 176 pétaoctets. (50 Millions de films HD…)
TotalEnergies fait partie du super projet NorthernLights en participation avec Equinor et Shell qui vient stocker le CO2 issu des rejets industriels de la mer du Nord.
Les concurrents et les procès
Évidemment, plusieurs concurrents sont présents sur le marché.
Au niveau de la production du pétrole et GNL, Total est dans le top 6 des "SuperMajor" 🏆
SHELL
ExxonMobil
BP
Chevron Texaco
ConocoPhillips
Eni
Niveau vente, rien qu'en France, le groupe est soumis à la pression des concurrents :
Engie
Direct Energie
EDF / GRDF
Cela n'empêche pas TotalEnergies de se classer 2ᵉ fournisseur de GNL en France.
Qui dit producteurs de matières premières, dit forcément des procès et des événements tragiques, plus ou moins importants.
Les plus gros problèmes qu'a dû surmonter la société :
Explosion du Bételgeuse en 1980
Naufrage du navire Erika en 1999
Explosion d'AZF en 2001
Corruption en Irak dans les années 2000
Explosion à la raffinerie des Flandres en 2009
Sans parler de tous les scandales environnementaux dû aux activités du groupe.
L’analyse de l’action
En pleine transition énergétique, la société développe en même temps que notre planète de nouveaux outils et de nouveaux projets pour contrer l'épuisement des ressources et la pollution de notre atmosphère.
La production d'énergies grâce aux énergies renouvelables est devenue une priorité pour le groupe. TotalEnergies ne cesse de se développer dans ce domaine.
👀 Mais alors, qu’est-ce que cette action donne en bourse ?
L’image parle d’elle-même 😲
Des critères fondamentaux au top 🟢
De juteux dividendes perçus chaque trimestre 👑
Un cours potentiellement sous-évalué 💵
Une très bonne note 🏆
En conclusion
Un choix actionnarial cornélien 🫥
D’un côté, une société très fortement liée à l’écologie, à l’usage d’énergies fossiles, aux rejets colossaux de CO2 et aux aspects futurs pour notre planète 🌿
De l’autre côté, une société diversifiée qui est active dans beaucoup de domaines utiles au quotidien, qui pousse pour être dans les meilleures sociétés mondiales de son secteur d’activité et qui semble parfaite sous tous les critères pour un actionnaire 🟢
Merci encore à Swietlik pour l’aide à la réalisation de cet article (n’hésitez pas à aller le suivre sur Twitter 👍).
J’espère que ce nouveau format plus complet vous aura plus !
À vous désormais d’effectuer vos choix d’investissement 🤗
je voulais vous remercier chaleureusement pour le poste informatif sur Total en bourse. Vos informations étaient très utiles. J'espère vraiment que vous continuerez à partager vos connaissances avec nous, peut-être même sur d'autres sociétés passionnantes. Encore merci !